王少脱
随着全球司库体系概念的普及，大型企业在境外设立财资中心，并将其作为集团公司重要的境外资金集中管理平台。通过对集团司库体系建设相关文件的研究，同时结合大型跨国企业国际业务海外部分发展规划和海外财资中心境外业务职能发展情况，我们发现大型跨国企业集团公司在境外司库业务统一管理方面，应着力发展以下工作职能：
一、境外内部结算平台
内部结算又称内部定价结算，是指企业在内部各级经济核算单位按照内部结算的价格和一定的结算形式，对企业提供的产品、物资以及服务进行结算，是落实内部经济核算制度、明确经济责任的重要手段。
境外财资中心作为集团司库重要的境外抓手，应具备完善的内部结算职能。成员企业中涉及海外业务的境内外公司均应在境外财资中心开立内部账户，参与海外集中结算。该模式下，成员企业利用境外财资中心内部账户即可完成对外收付款、办理内部存款业务、申请内部贷款，无须开立外部银行账户，更无须额外借助银行全球资金池产品进行复杂的外部账户授权，所形成的交易数据、存款数据可直接内部生成并提交集团司库用于统筹分析。
境外内部账户可以接收外部业主汇款，收到汇款后，成员企业若已备案该笔境外收款业务，还可以同名账户划转方式按需由境外划转至其境内账户，理论上不影响资金回境。整个过程在集团司库观测下可视可控，在必要时甚至可以由境外财资中心直接划至国内财务公司内部账户，完全实现境外资金的跨境灵活运转，将极大程度上帮助集团司库运作跨境资金。同时对于计划在境外用款的成员企业，可以在境外财资中心内部账户安全存放其海外资金，不受时间限制，不受地域限制，避免收入资金回国后再出国的多重手续，为集团跨境资金调剂节约手续成本。
跨国公司总部应将境外财资中心的境外主结算平台职能的实现工作纳入境外司库体系建设进程。海外财资中心作为集团财资在海外的关键起点，应具备完备的外部结算功能。会员公司之中涉及境外业务的境内外公司应在境外资金中心开立外部账户，参与境外分散结算。在该模式之下，会员企业可以使用海外财资中心外部账户完成对外收付，办理外部存款业务，申请外部贷款，无须开立内部银行账户，也无须额外使用银行全球资金池产品进行简单的内部账户授权，形成的交易数据和存款数据可间接在外部生成，并提交给集团司库进行整体分析。
海外外部账户可以接收内部所有者的汇款。会员公司收到汇款之后，如已登记境外收款业务，也可根据需要，通过同名账户转账方式从境外向境内账户转账，理论上不影响资金回笼，整个过程在集团财务部的观察之下是可视的、可控的。适当时，甚至可以间接从海外财资中心划转至境内财务公司外部账户，全面实现海外资金跨境敏捷操作，对集团财资跨境资金的运作有很大帮助。同时，对于计划使用境外资金的会员公司，可以安全地将境外资金存入境外财资中心的外部账户，不受时间限制和地域限制，避免了收益资金回国再出境的多重手续，为集团跨境资金转账节省了手续成本。
二、外部账户的可视化直连
对于必须开立外部银行账户的成员企业，应依托银行全球资金池产品或SWIFT报文系统向境外财资中心传送账户信息，包括但不限于交易信息和存款信息。由境外财资中心将采集到的外部账户信息与内部账户结算信息汇总，向集团司库上传统一的境外资金数据包，以确保集团层面可以直接抓取直观信息，而海外资金数据筛选、汇总工作下沉到境外财资中心内部。通过银行的企业网银、银企直连、SWIFT直连、柜面等渠道，实时查询、反馈或者T+1日反馈，来实现全球账户的信息可视，及时掌握相关境外企业的账户余额及交易明细等信息。
针对境外企业的账户设置最大的可对外支付权限及内部不同层级的支付审批权限，以达到防范、降低支付风险的目的。
三、境外财资中心跨境通道双职能
跨国集团公司总部若有条件，可加入国家外管局政策批准的跨境资金池体系，并将境外财资中心加入资金池中的境外企业名录，对于集团司库决策下需要出境使用的资金，可以流畅使用境外财资中心作为境外债务人，承接境内汇出资金，进而再从境外财资中心对境外指定实际用款人发放资金。
对于无须借助境外财资中心做境外债务人的成员企业，可以利用境外财资中心的结算平台职能，以在境外财资中心开立的内部账户接收境内汇出的资金。客观上跨境资金池的境内外两端均由内部账户完成承接，即境内统一使用财务公司内部账户，境外统一使用境外财资中心内部账户，确保资金跨境不出意外，全程掌握在集团司库管理的账户体系内。
四、境外筹融资平台功能
境外财资中心应在海外发债业务方面为集团内需求企业提供全面支撑。
对于上市板块公司的发债业务，境外财资中心应作为发债平台，参考集团司库统计的成员企业用款计划，由集团财金部统一规划，按需发债。筹集的发债资金默认留存在境外财资中心，由有需求的成员企业通过内部系统中的内部贷款功能予以实现。境外财资中心本着服务集团让利企业的宗旨，将以平价或加极低差价对需求企业发放借款。
对于非上市板块公司的发债业务，若不能以境外财资中心作为发债平台，则应指定境外财资中心内部账户作为发债资金的实际使用账户，使境外财资中心从发债中的债权债务人角色转化为单纯的内部银行角色。在不影响其发债资金使用的前提下，确保非上市板块发债资金的使用路径清晰明了，便于集团司库统计查询。
2022年，中铁财务公司通过“外债引入”通道，成功将中铁隧道局集团在境外获取的低成本1亿元人民币贷款汇入财务公司资金池，股份公司通过“境外放款”通道将境内获得的低成本美元融资汇入铁工（香港）财资中心资金池，用于成员企业境外项目用款。境内外资金通过政策通道的跨境运营，使得财务公司能更便捷地为集团和成员企业提供跨境资金流通，为中国中铁获取低成本资金提供合法的跨境通道。穩健高效的跨境资金集中运营将为中国中铁高质量发展提供新动能，这将有力提升集团公司的资金运行效率，实现资金管理效益最大化，对中国中铁实现境内外资金高效管理和降本增效具有阶段性战略意义。
五、境外跨币种余缺调剂功能
资金余缺调剂可以理解为商业银行为了满足客户取款和贷款业务的开展，临时从别的银行调拨多余的存款。简单地说就是资金充裕的银行向资金紧缺的银行调拨现金，满足临时性的业务需要。
归集资金、日常结算形成的存款和发债资金作为境外财资中心运营资金来源，不可避免地会与内部贷款需求资金币种存在差异情况。集团司库可实时抓取境外财资中心各币种各期限存款数据，并根据成员企业需求，在集团和境外财资中心两端共同为成员企业设计跨币种资金融通方案。跨期限跨币种资金匹配须以金融衍生品佐以风险控制。如境外财资中心发债币种为美元，而某成员企业所需币种为欧元。境外财资中心应将对应美元兑换为欧元，并以约定利率向成员企业发放欧元贷款。同时，境外财资中心应办理远期欧元兑换美元的锁汇业务，保证未来美元资金如期回流，贷款总收益应略高于发债成本与锁汇成本。
去年，随着浙江自贸区丽水联动创新区建设的有序推进，经国家外汇管理局浙江省分局批准，商务、外管、属地政府齐心协力，丽水联动创新区成功复制开展跨境双向人民币资金池业务，是全国自贸区改革首次试点经验之一。浙江奥凯汽车工业股份有限公司作为主办企业开展跨境资本集中运营（跨境资金池）业务正式获批，实现丽水市涉外企业跨境金融业务领域新突破。跨境双向人民币资金池业务是指跨国企业集团在境内外成员企业之间根据自身经营管理需要开展的跨境人民币资本盈余调节和归集业务。浙江欧凯车业有限公司成立于2011年，先后在德国柏林、美国加州等地设立了9家全资子公司，业务覆盖全球50个国家和地区。相比原来该企业与6家关联公司之间分散且各自为政的跨境资金运营模式，跨境资金池实现了资金的统筹归集和调剂使用，不仅能极大简化业务办理流程，更能减少企业的财务成本。通过跨境资金集中运营，预计每年能为该企业节约财务成本500万元左右。
下一步，浙江自贸区丽水联动创新区建设工作领导小组办公室将会同市外管局等部门指导主办银行为企业提供账户开立、资金集中收付、风险防控等金融服务，并摸排全市情况，推动更多符合资质的企业开展跨境资金池业务，为支持全市开放经济发展开辟新渠道，持续深入推进浙江自贸区丽水联动创新区建设。
上述案例中，成员企业极大简化了跨币种借款手续，直接按需取得资金，此外所有换汇、锁汇手续拦截在境外财资中心后台完成，实现了跨币种资金支撑的全流程服务。
六、结 语
在当今的变革时代，随着全球政治和经济环境的变化、疫情暴发和数字技术的破坏，Deloitte关注的是全球金融管理的趋势和世界级公司的前沿做法。2022年3月，SASAC发布了《加快建设世界级中央企业金融管理系统的指南》，重点是加快建立世界级中央企业的金融管理系统。其中，在今年1月宣布“支持中央企业加快财政部系统建设以进一步加强基金管理的观点”后，“加强基金管理以实现安全和效率”作为五个主要职能之一再次強调。根据中央企业的政策要求，甚至大型企业集团也采取了行动，促进财政部管理的转型和现代化。
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